Home Tài chính & Tiền điện tử Cách định giá cổ phiếu

Cách định giá cổ phiếu

0
Cách định giá cổ phiếu

Liệt kê các cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán là một trong những cách nhanh nhất đối với các doanh nghiệp kêu gọi vốn. Về phía nhà đầu tư khi sở hữu số lượng cổ phần của các doanh nghiệp phải làm hiệu quả, họ sẽ nhận được các tổ chức thường xuyên. Tuy nhiên, cũng có một số người đặt ra vấn đề cách định giá cổ phiếu.

Việc tính toán hoặc định giá chứng khoán đặc biệt cần thiết nếu bạn có ý định đầu tư vào một hoặc nhiều cổ phiếu.

Định giá cổ phiếu là gì?

Định giá cổ phiếu là gì? Giá trị cổ phiếu có thể hiểu đơn giản là quá trình chúng ta tìm thấy giá trị thực của mã chứng khoán. Nói để dễ hiểu hơn, tính giá cổ phiếu là xác định mức độ xếp hạng mã chứng khoán. Định giá cổ phiếu là tìm giá trị thực của mã chứng khoán sau khi giá cổ phiếu của nhà đầu tư đã được mua vào cổ phiếu đó với mức giá thấp hơn giá quy định.

Ví dụ, bạn đã đánh giá giá cổ phiếu của Tập đoàn sữa Vinamilk với mức giá 200.000 đồng / cổ phiếu. Tuy nhiên, giá trị giao dịch của nó trên thị trường chỉ là 150.000 đồng. Do đó, bạn sẽ mua cổ phiếu này và đợi cho đến khi đạt được giá trị thực là 200.000 đồng, nó có thể được bán để kiếm lợi nhuận.

Nói chung, định giá chứng khoán tương tự như thực tế là chúng tôi đánh giá bất kỳ loại tài sản nào khác trong thực tế. Ví dụ, một mảnh đất, một ngôi nhà, một chiếc xe hơi, . Giá trị thực sự của một mã chứng khoán là xấp xỉ so với giá trị thị trường.

Tuy nhiên, vẫn còn một số cổ phiếu có giá trị thấp hơn hoặc cao hơn 5% đến 10% so với giá trị thị trường. Trong quá trình mua và bán cổ phiếu, bạn phải luôn nhớ hai quy tắc sau: Nếu giá trị thị trường lớn hơn hoặc bằng giá trị thực, các nhà đầu tư không nên mua và bán cổ phiếu. Nếu giá trị trường nhỏ hơn giá trị thực, các nhà đầu tư mua cổ phiếu.

Vì sao cần định giá cổ phiếu?

Tại sao định giá cổ phiếu? Định giá cổ phần đặc biệt cần thiết cho mọi doanh nghiệp. Đây là bước đầu tiên và quan trọng nhất cho một công ty cổ phần bắt đầu chào bán cổ phiếu, huy động vốn từ công chúng. Định giá các cổ phiếu đặc biệt cần thiết với tất cả các doanh nghiệp và nhà đầu tư cũng dành cho các nhà đầu tư, giá cổ phiếu xe hơi khi họ biết giá trị thực của một hoặc nhiều cổ phiếu.

Lời khuyên định giá này, mỗi nhà đầu tư có thể xác định lợi nhuận, từ đó đưa ra quyết định mua hàng phù hợp. Khi nói đến giá thị trường của cổ phiếu thấp hơn giá trị có giá trị, bạn có thể chọn cách mua nó. Hoặc khi giá thị trường của cổ phiếu cao hơn giá trị thực của nó, bạn nên tiến hành bán.

Có thể bạn quan tâm: Quỹ là gì? Quy định khi giao dịch chứng khoán kho bạc?.

Điều gì quyết định giá cổ phiếu tăng hay giảm?

Điều gì quyết định giá của cổ phiếu để tăng hoặc giảm? Nhiều người vẫn tin rằng thị trường chứng khoán giống như một canh bạc. Tuy nhiên, khái niệm không nhất thiết phải đúng. Sự biến động của thị trường chứng khoán trong đó các cổ phiếu thường bị ảnh hưởng bởi 5 yếu tố cơ bản.

Bao gồm sự phát triển của nền kinh tế, phong trào chính trị, cung cầu tự nhiên và nhu cầu của thị trường, hoạt động kinh doanh của các công ty và nhà đầu tư.

Sự phát triển của nền kinh tế

Sự phát triển của nền kinh tế kinh tế trong giai đoạn 2007-2008, khiến VN-Index giảm 70% giá trị phát triển của nền kinh tế thế giới hai đặc biệt là một trong những yếu tố cơ bản của người dân ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị cổ phiếu . Thông thường, giá cổ phiếu sẽ tuân theo xu hướng chung của nền kinh tế. Ví dụ, nền kinh tế ổn định, đi lên, giá cổ phiếu cũng tăng lên.

Ngược lại, giá cổ phiếu có xu hướng giảm khi nền kinh tế bị thoái hóa. Ví dụ, như trong giai đoạn 2007 – 2008, nền kinh tế thế giới chìm vào suy thoái, thị trường chứng khoán toàn cầu đã bước vào bất kỳ tốc độ mạnh nào. Ngay cả thị trường chứng khoán Việt Nam, chỉ số VN cũng giảm hơn 70% (mức giảm sâu nhất sau 8 năm hoạt động).

Là kết quả của hàng chục nghìn tỷ đồng khi tờ không bay. Giá trị cổ phiếu ở hầu hết các thị trường chỉ phục hồi khi nền kinh tế cho thấy sự tăng trưởng ổn định hơn. Tác động của nền kinh tế được phân loại là nhóm rủi ro hệ thống.

Nó có nghĩa là nó ảnh hưởng đến hầu hết tất cả những người tham gia trên thị trường.

Diễn biến chính trị

Các phong trào chính trị chính trị chính trị đặc biệt ở các nước lớn luôn ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán toàn cầu. Bởi vì quyết định của mỗi quốc gia lớn của Ngân hàng như Hoa Kỳ, quốc gia của Liên minh châu Âu, Nhật Bản, Trung Quốc, có phần bị ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế của đất nước đó hoặc nhiều nước trong gia đình khác. Bao gồm cả thị trường chứng khoán nói chung và giá cổ phiếu.

Ví dụ, cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2016, thị trường đã phải dựa vào chiến thắng của Hillary Clinton. Tuy nhiên, kết quả cuối cùng, ông Trump đã thắng. Kết quả này làm cho thị trường chứng khoán thô, chìm trong màu đỏ.

Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty

Kết quả kinh doanh của công ty kết quả kinh doanh sẽ quyết định trực tiếp với giá trị cổ phiếu của công ty đó. Trong trường hợp kinh doanh có lợi nhuận, tăng trưởng nhanh chóng và ổn định, giá cổ phiếu sẽ thường tăng. Ngược lại khi tình hình kinh doanh thiếu tích cực, thực hiện thua lỗ, giá cổ phiếu chắc chắn giảm nhanh chóng.

Do đó, các báo cáo tài chính hàng quý hoặc hàng năm của các công ty quan tâm đến các nhà đầu tư. Bởi vì nó sẽ cho biết công ty đang hoạt động như thế nào, giá cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào tình hình.

Tâm lý của nhà đầu tư

Tâm lý của nhà đầu tư thị trường chứng khoán nổi tiếng với sự nhạy cảm, nhạy cảm với những tin đồn. Vì vậy, chỉ với một vài tin tức về sự xáo trộn đáng lo ngại có thể khiến thị trường thô tục, biến động mạnh mẽ. Các nhà đầu tư không có tâm lý mạnh mẽ rất dễ mắc một quyết định đầu tư sai.

Tâm lý học của nhà đầu tư ảnh hưởng rất nhiều đến giá cổ phiếu Tâm lý học đám đông, thế giới siêu đầu tư sẽ tìm cách thao túng thị trường. Giá cổ phiếu hiện có thể tăng hoặc giảm trong quy tắc.

Cung cầu chung của thị trường

Cung và cầu chung của thị trường chứng khoán thường giống như nhiều loại. Giá chiến thắng thường tăng lên nếu nguồn cung khan hiếm (có nhiều nhà đầu tư tập trung vào mua). Ngược lại, nếu cổ phiếu không quan tâm, giá của chúng sẽ có xu hướng giảm.

Có thể bạn quan tâm: Đầu tư trực tuyến là gì? 3 kênh đầu tư trực tuyến hàng đầu, ít vốn.

Phương pháp định giá cổ phiếu theo 5 bước

Phương pháp định giá cổ phần theo 5 bước phổ biến để valur các cổ phiếu, lần lượt phải mất 5 bước. Khâu thông tin kinh doanh là rất quan trọng trong quá trình định giá.

Bước 1: Thu thập thông tin doanh nghiệp

Bước 1: Thu thập thông tin kinh doanh như vừa phân tích ở trên, giá trị của một mã chứng khoán bị chi phối bởi hoạt động của công ty đã phát hành cổ phiếu đó. Do đó, trước khi đưa ra quyết định đầu tư, bạn phải thực hiện bộ sưu tập thông tin kinh doanh tốt. Sau đó, tiến hành phân tích trong 4 khía cạnh sau: Lợi thế cạnh tranh với các đối thủ cạnh tranh trong ngành.

Cạnh tranh của doanh nghiệp. Ngành nghề kinh doanh. Kết quả kinh doanh và các hoạt động lịch sử Ngoài ra, bạn cũng nên chú ý tìm hiểu nội dung lãnh đạo của công ty.

Doanh nghiệp nếu muốn hoạt động hiệu quả, nó phải được tăng tốc bởi các nhà lãnh đạo có tầm nhìn, lập kế hoạch chiến lược rõ ràng.

Bước 2: Ước lượng hiệu quả kinh doanh

Bước 2: Ước tính hiệu quả kinh doanh để ước tính kết quả kinh doanh của một doanh nghiệp, bạn có thể áp dụng phương pháp từ trên xuống hoặc từ dưới lên. Từ trên xuống – Từ trên xuống với phương thức trên xuống, trước tiên bạn sẽ xem xét các hoạt động của công ty theo hướng macro. Sau đó, hãy xem xét các khía cạnh chi tiết hơn.

Cuối cùng, số lượng hiện tại của các vị trí duy nhất và dự đoán lượng hàng hóa được bán trong tương lai. Từ dưới lên – Từ dưới cùng với phương pháp này, bạn sẽ xem xét các phần tử vi mô trước đó. Ví dụ, công suất hoạt động của doanh nghiệp, số lượng sản phẩm được bán, v.v.

Tiếp theo bắt đầu số lượng sản phẩm có thể được bán trong tương lai. Để ước tính chính xác, mọi người thường sử dụng cả phương thức từ trên xuống và từ dưới lên. Kết quả tượng có thể không khớp như một sự khác biệt không được quá lớn.

Bước 3: Lựa chọn mô hình giá phù hợp

Bước 3: Chọn định giá phương thức mô hình giá phù hợp được áp dụng cho mọi công ty. Do đó, bạn nên áp dụng các phương thức định giá tương đối thông qua các mô hình. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, mô hình định giá tổng thể mang lại kết quả chính xác hơn.

Mô hình giá tương đối: Nhà đầu tư cần xác định giá cả hợp lý dựa trên dữ liệu công nghiệp. Hoặc cũng có thể là một nhóm gồm nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng một lĩnh vực. Mô hình giá tuyệt đối: Cho biết sự phân chia dòng tiền, lợi nhuận thặng dư, khả năng phục hồi lợi nhuận, ..

Bước 4: Áp dụng kết quả ước lượng vào mô hình

Bước 4: Áp dụng kết quả ước tính cho mô hình quan trọng nhất khi đầu tư không mất tiền. Tùy thuộc vào mô hình đã chọn trước đó, bạn cần tiến hành xác định đầu vào. Chẳng hạn như hoạt động kinh doanh của công ty, số lượng sản phẩm được bán, thu, lợi nhuận, ..

Bước 5: Diễn giải kết quả

Bước 5: Giải thích kết quả không cố gắng diễn giải kết quả dưới dạng một số chính xác. Thay vào đó, kết quả phải nằm trong một phạm vi ước tính. Ví dụ, giá trị chứng khoán ABC sẽ dao động từ 100-200 USD.

3 Cách định giá cổ phiếu

3 Cách định giá cổ phiếu Có nhiều cách để bạn đánh giá giá cổ phiếu. Trong phần này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách tính giá trị thực của các cổ phiếu thông qua 3 phương thức cơ bản.

Định giá cổ phiếu bằng phương pháp P / E Công nhân P / E khá tốt cho các nhà đầu tư khi cần tính định giá cổ phiếu. Theo đó, để tính giá trị P / E, bạn có thể sử dụng công thức sau: P / E Giá = Tổng vốn hóa doanh nghiệp / Lợi nhuận sau thuế trong đó: P là giá trị của cổ phiếu tại thời điểm giao dịch E là lợi nhuận ròng Của cổ phiếu khi có giá trị P / E, bạn có thể bắt tay vào tính toán giá trị thực của mã chứng khoán với công thức sau: Công thức tính giá trị cổ phiếu thông qua phương pháp P / E trong đó: G – Đại diện tốc độ tăng trưởng cổ tức B – chỉ ra tỷ lệ thanh toán cổ tức – cổ tức được trả cho cho biết R – Cho biết tỷ lệ sinh lợi yêu cầu [R = RF + (RM – RF)] Tỷ lệ sinh lợi yêu cầu R trong công thức của các cổ phiếu trên luôn bị ảnh hưởng bởi rủi ro- Lãi suất miễn phí (RF) và lợi nhuận thị trường (RM). Ngoài ra, giá trị cổ phiếu cũng bị ảnh hưởng bởi P / E của toàn thị trường, P / E trong toàn bộ nhóm ngành, đòn bẩy và một số thông số tài chính khác.

Định giá cổ phần của P / B là P / E, P / B cũng là một trong những công cụ cho phép các nhà đầu tư cho cổ phiếu valur. Tỷ lệ này chỉ ra rằng giá cổ phiếu lớn hơn hoặc nhỏ hơn tài sản ròng. Để tính giá trị P / B, bạn có thể dựa vào một trong hai công thức sau: P / B = Giá trị / Giá trị giao dịch thị trường trên Sách của Mã chứng khoán P / B = Tổng vốn hóa doanh nghiệp / Vốn hóa của chủ sở hữu trong đó: P là giá trị tại thời điểm giao dịch B là giá trị sổ sách của mã chứng khoán chẳng hạn: Mỗi cổ phiếu của Tập đoàn sữa Vinamilk (Praha) là 200.000 đồng, giá cả xử lý sách của nó là 20.000 đồng.

Do đó, giá P / B của cổ phiếu này sẽ bằng với SARL. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sẵn sàng chi gấp 10 lần giá trị của sách để mua mã chứng khoán VNM. Nếu tỷ lệ P / B chỉ ra cổ phiếu hiện đang được định giá.

Ngược lại, P / B cao có nghĩa là một cổ phiếu có giá trị cao. Trong trường hợp có giá trị cao, các nhà đầu tư có lẽ dự kiến ​​sẽ tham gia vào tương lai của phát triển kinh doanh. Đồng thời, điều này cũng cho thấy công ty sở hữu nhiều tài sản dưới lòng đất.

Định giá cổ phần theo cổ tức Muốn đánh giá cổ phiếu theo cổ tức, trước tiên bạn cần hiểu tỷ lệ cổ tức của tỷ lệ cổ tức (R). Nói một cách đơn giản, điều này tính toán tỷ lệ cổ tức được trả tiền để chia tiền cho các giá trị cổ phiếu. Ví dụ, một công ty chia cổ tức cho các nhà đầu tư 30% / năm.

Bạn cần hiểu rằng 30% ở đây là mệnh giá (giả sử mệnh giá 10.000 đồng). Vì vậy, cổ tức với 30% tiền mặt sẽ tương ứng với 3.000 đồng. Tỷ lệ cổ tức sẽ tính toán theo công thức: r = cổ tức bằng tiền mặt / giá thị trường sau khi xác định tỷ lệ cổ tức, bạn có thể đánh giá giá cổ phiếu theo 2 cách cơ bản.

Trong đó với cách đầu tiên, bạn chỉ cần áp dụng công thức: giá trị thực của chứng khoán = (R + Tốc độ tăng trưởng dài hạn): (P / E) Ngoài những điều trên, một số nhà đầu tư có giá trị cổ phiếu được phê duyệt của cổ phiếu. Trong tính toán này, bạn cần sử dụng mô hình tăng trưởng cổ tức Gordon. Theo đó, sẽ có 3 mô hình Gordon phổ biến nhất.

Mô hình đầu tiên: Tốc độ tăng trưởng của các cổ phiếu liên tục, kéo dài mãi mãi. Mô hình thứ hai: tốc độ tăng trưởng cổ tức liên tục trong một vài năm. Sau đó, tốc độ tăng trưởng giảm.

Mô hình thứ ba: tốc độ tăng trưởng cổ tức liên tục trong một vài năm. Sau đó, tốc độ tăng trưởng tăng dần. Cuối cùng, giữ tốc độ tăng trưởng đó.

Công thức cần thiết, mọi người có thể sử dụng như p = d1 / (k – g). Trong đó: P là tỷ lệ giá cả hợp lý / giá trị thực tại thời điểm 0 D1 là cổ tức năm đầu tiên (năm tới trong 0) K là tỷ lệ chiết khấu (tỷ lệ kỳ vọng của các nhà đầu tư) tăng tốc độ cổ tức.

Lưu ý khi tính giá cổ phiếu

Lưu ý Khi tính giá cổ phiếu trong quá trình tính giá trị cổ phiếu, bạn cần nhớ rằng không có công thức phổ biến nào đến Pralter cho tất cả các công ty. Mỗi doanh nghiệp có các mô hình hoạt động khác nhau. Bên cạnh đó, các yếu tố như chu kỳ kinh doanh, hướng phát triển, điều kiện tài chính, thậm chí cả những doanh nghiệp đôi khi không có định giá chính xác toàn bộ tài sản được tổ chức.

Không có công thức phổ biến để trỗi dậy toàn bộ các công ty là lý do tại sao các nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường để học cách phân tích định giá cơ bản. Bởi vì nếu không, chúng rất bị xáo trộn bởi giá cả. Mỗi nhà đầu tư thường trung thành với phong cách định giá của chính mình.

Cùng với đó là một loạt các triết học, tiêu chí đánh giá. Tuy nhiên, bạn không thể chọn từng phân khúc theo nhu cầu của bạn để biết giá. Giống như mọi người không thể đánh giá một con cá heo dựa trên khả năng leo lên cây của nó.

Lễ Messi hoặc Ronaldo các điểm giá dựa trên khả năng chơi bóng đá, không dựa trên khả năng chơi của quần vợt. Định giá chứng khoán không có nghĩa là bạn phải hiểu toàn bộ phương pháp tính giá của nhiều loại cổ phiếu. Thay vào đó bạn chỉ cần chọn một hoặc một số phân cấp nhất định để tính toán.

Vì vậy, nếu bạn có một thị trường mới, đừng quan tâm để kiếm tiền. Quan trọng hơn, bạn cần canh tác kiến ​​thức đầu tư, nắm bắt thông tin có thể ảnh hưởng đến thị trường. Bạn có thể quan tâm đến: Chứng chỉ ETF là gì? Thông tin chi tiết về quỹ ETF tại Việt Nam.

Tổng kết

Tổng giá cổ phiếu chỉ đơn giản là quá trình tính toán giá trị thực hoặc giá trị nội bộ của một mã chứng khoán nhất định. Sự sụt giảm chung trong các cổ phiếu phụ thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế, tình hình chính trị, tâm lý của nhà đầu tư, . Hy vọng rằng với một số kiến thức về việc chia sẻ nhịp đầu tư, bạn có thể nắm bắt các phương thức định giá chứng khoán cơ bản.

Mã ID: C349 1.9 / 5 – (9 phiếu).

Bài viết mang tính chất tổng hợp lưu trữ kiến thức về tài chính, tiền điện tử.

KHÔNG PHẢI LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ

KHÔNG NÊN THAM GIA NẾU BẠN CHƯA HIỂU RÕ VỀ NÓ
CHÚNG TÔI KHÔNG CHỊU TRÁCH NHIỆM CHO QUYẾT ĐỊNH XUỐNG TIỀN CỦA BẠN

TIỀN TRONG TÚI BẠN LÀ CỦA BẠN. HÃY CẨN THẬN TRONG THỊ TRƯỜNG NÀY

 

Rate this post

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here